KOSPI는 2300선, 코스닥은 714pt대 물가 부담 완화 기대

=빚투= 

 
* 국내 주식시장의 하락이 야속하기만 합니다. 미국도, 중국도 올랐는데도, KOSPI는 2300선, 코스닥은 714pt대까지 밀렸습니다.  
 
* 담보부족계좌가 11배나 늘었다는 소식 등 빚투와 반대매매가 문제였습니다.  
 
* 빚투를 볼 수 있는 신용융자 잔고는 6/22일 거래소 10.4조 원, 코스닥 9조 원으로 총 19.5조 원 남아 있습니다. 시가총액 대비 비율로는 거래소 0.6%, 코스닥 2.85%입니다.  
 
* 신용잔고는 지난해 9월 25.6조 원 이후 총 6.1조 원 감소했습니다(-23%). 그러나 동기간 동안 시가총액이 22% 감소했습니다. 주가 하락에도, 시총 대비 신용잔고 비율은 별로 감소하지 않았습니다.  
 
* 신용잔고는 주식시장이 좋을 때 늘어나고, 나쁠 때 감소합니다. 시장 규모와 함께 늘어나기 때문에 어느 정도가 적정한지 기준을 잡기 어렵습니다.  
 
* 그래도 시가총액 대비 신용융자 잔고 비율이 2017~18년 이후 평균 정도로 수렴한다고 가정할 수 있습니다.  
 
* 거래소 신용잔고 비율(현재 0.6%)이  평균 0.4%로, 코스닥 신용잔고 비율(2.85%)이 평균 2.3%로 회귀한다면, 총 5조원 정도 감소가 필요합니다.  
 
* 어제 거래소와 코스닥 시장에서 개인 투자자들이 양시장 합쳐 7천억원 순매도했습니다. 이 속도라면, 신용잔고 부담이 가라 앉는데 7~8일 정도가 소요될 수 있습니다.  
 
* 미국도 빚투가 있습니다. 그러나 상당히 비율이 낮습니다.  
 
* 지난 5월 기준 뉴욕증권 거래소 신용증거금(Margin Debt)은 7,529억 달러입니다. S&P500 시가총액 대비로는 2.15%인데, 코로나 저점 정도 수준입니다. 미국의 빚투는 미미합니다. 
 
* 그래도 피눈물나는 반대매매가 나오는 것은 당장은 아니지만, 바닥에 다가서고 있다는 의미가 아닐까 합니다.  
 
* 미미하긴 해도 미국 증시가 반등했습니다. 금리와 유가 상승세도 주춤합니다. 침체가 고통스럽지만, 자정 작용(물가 부담 완화)을 기대해볼 수 있는 단계에 접어든 것같습니다. 

 

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6월 24일 금요일 간추린 아침뉴스

 

● 국내에서도 원숭이두창 확진자가 나왔지만, 방역 당국은 코로나19와 달리 대부분 밀접접촉으로 감염된다며 확산 가능성은 적다고 밝혔습니다. 세계보건기구는 원숭이두창을 '국제적 공중보건 비상사태'로 선포할지 검토하기 위한 긴급회의를 열었습니다. 

● 윤석열 대통령이 경찰 치안감 인사 번복 사태에 대해 국기 문란이라며 강하게 질책했습니다. 국민의힘은 경찰이 대통령과 행정부를 패싱했다고, 민주당은 비선실세가 개입해 인사가 번복됐다며 인사참사라고 공격했습니다. 

● 국민의힘 이준석 대표가 자신의 성 상납 의혹 등과 관련한 징계 결정이 2주 뒤로 미뤄진데 대해 "기우제식 징계냐"며 반발했습니다. 징계 개시가 결정된 이 대표 측근도 무효를 주장하는 등 이 대표 징계를 둘러싼 당내 혼란이 가중되고 있습니다. 

● 내정은 됐지만 국회 청문회를 거치지 못한 공직 후보자는 3명, 박순애 교육, 김승희 복지, 김승겸 합참의장 후보잡니다. 윤 대통령은 지난 20일로 이들에 대한 인사청문기한이 만료되자 청문보고서 송부를 요청하겠단 뜻을 내비쳤습니다. 

● 유럽연합, EU 회원국 정상들이 우크라이나에 EU 가입 후보국 지위를 부여하는 데 합의했습니다. 젤렌스키 우크라이나 대통령은 역사적인 순간이라며 우크라이나의 미래는 EU에 있다고 밝혔습니다. 

● 총기 참사가 이어지고 있는 미국에서 연방대법원이 공공장소에서 권총 휴대를 허용하는 판결을 내렸습니다. 총기 규제 강화를 추진하고 있는 바이든 대통령은 매우 실망했다고 밝혔고, 의회는 규제 강화 논의에 나섰습니다. 

● 미국 식품의약국이 전자담배 제조업체 쥴 랩스에 대해 미국 시장의 판매와 유통 중단 명령과 함께 현재 시장에서 판매 중인 제품도 회수 조치를 명령했습니다. 쥴은 단맛이나 과일 향이 나는 첨가물과 담배를 천천히 안전하게 끊을 수 있다는 마케팅으로 미국 시장 1위에 오른 전자 담배입니다. 

● 유럽 각국이 에너지 위기에 직면했습니다. 주 에너지 수입원인 러시아가 서방의 제재에 대응해 가스 공급을 축소하며 에너지 공급을 무기화하고 있기 때문인데요. 유럽연합 27개 국가 중 10곳이 현지시간 23일 가스 공급 '조기 경보'를 발령했습니다. 독일은 이보다 한 단계 더 높은 '비상 경보'로 상향했습니다. 

● 최근 중국에서는 방역신분증이라고 불리는 휴대전화 건강코드가 갑자기 비정상으로 변경돼 조작 의혹이 불거졌습니다. 조사결과 방역을 담당하는 공무원들이 조작한 것으로 밝혀졌습니다. 주민 통제 수단으로 개인 정보를 언제든 조작할 수 있음이 확인됐습니다. 

● 국토교통부가 외국인 투기성 거래가 의심된다며 소개한 사례를 보면, 미국 국적 17살 청소년이 서울 용산 한 아파트를 27억6천만 원에 매수하고, 중국 국적 8살이 경기도 아파트를 사들였고, 40대 미국인이 전국에서 주택 45채를 매집, 학생비자를 받고 온 한 중국인 학생은 인천에 있는 빌라 2채를 매입해 매달 90만 원씩 월세를 받고 있습니다. 

● 국토교통부가 내국인보다 비교적 규제에서 자유로운 외국인이 편법 대출 등을 통해 부동산을 사들인다는 지적이 나오자 정부가 처음으로 기획 조사에 나서기로 했습니다. 2020년부터 지난 5월까지 전국에서 이뤄진 외국인 주택 거래 2만여 건 가운데 투기성 거래가 의심되는 천백여 건이 대상입니다. 

● 전국의 대규모 하수처리장 27곳 모두에서 마약류인 필로폰이 검출됐다고 합니다. 하수처리장에는 마약 투약자의 소변 등이 흘러들어가는 만큼 누가 배출했는지는 알 수 없지만 마약 사용 실태는 추정할 수 있는데요. 다만 검출된 수치는 지난해 기준 호주나 유럽연합과 비교하면 낮은 수준이라고 합니다. 식약처는 이번 조사 결과를 마약류 수사·단속 기관에 제공하기로 했습니다. 

● 주52시간노동제는 현재 일주일에 12시간까지만 연장 노동이 가능합니다. 그런데 이걸 한 달 단위로 관리하겠다고 밝혔습니다. 이렇게 되면 한 달 최대 52시간의 연장노동을 한 주에 몰아줄 수도 있습니다. 일주일에 최대 92시간까지 일을 시킬 수 있게 됩니다. 과로사 위험도 커질 수 있습니다. 

● 내년도 최저임금을 결정하기 위한 논의가 한창인데요. 노사 양측의 최초 요구안이 공개됐습니다. 경영계는 올해와 같은 9,160원을, 노동계는 18% 인상한 10,890원을 제시했습니다. 양측의 입장 차이가 커 합의까지 진통이 예상됩니다. 

● 지난해 말 기준 가계대출 가운데 주택 관련 대출 잔액은 1,246조 3천억 원으로 전체 대출의 67%로 코로나 19 이후 '영끌, 빚투 열풍'에 주택 관련 대출 잔액이 급증한 겁니다. 최근 금리가 상승하고 있어 집값까지 하락할 경우 불어나는 이자를 감당하지 못하고 대출금을 상환하지 못하는 가계가 급증할 수 있다는 우려가 나오고 있습니다. 

● 전기차 한 대에 드는 원자재 비용이 1천만 원이 넘는다는 분석이 나왔습니다. 2년 전보다 2.5배 늘어난 수치입니다. 배터리에 들어가는 코발트, 니켈, 리튬 등의 가격이 오르면서, 원자재 비용도 증가한 겁니다. 결국, 원자재 비용 상승은 전기차 가격 인상으로 이어질 거라는 전망이 나오고 있습니다. 

● 영국 경제분석기관이 안정성과 의료, 교육 등 의 종합적인 지표로 선정한 '살기 좋은 도시' 순위에서 서울은 173개 도시 가운데 60위, 아시아와 오세아니아 지역에서는 12위로 평가됐습니다. 아시아에서는 유일하게 일본 오사카가 전 세계 순위 10위를 올랐고요. 1위는 '문화 예술의 도시' 오스트리아 '빈'이 차지했습니다. 

● 갈수록 기승을 부리는 보이스피싱을 근절하기 위한 정부합동수사단이 출범합니다. 사건 초기부터 경찰수사팀과 합동수사를 해 압수수색이나 체포·구속영장을 신속히 처리한다는데요. 이와 함께 올해 안으로 '보이스피싱 통합 신고·대응센터’를 설립해, 보이스피싱 신고전화를 112로 일원화하고, 인터넷신고는 금감원 '보이스피싱지킴이'로 통합해 운영할 방침입니다. 

● 공무원 시험 준비생이 많은 노량진 공시촌에 학생들이 사라지고 있다고 합니다. 젊은 층이 학원의 대면 수업보다 온라인 강의를 선호하는 것도 한 이유고요. 또 월급이 적고 딱딱한 조직문화가 싫어 공무원이란 직업 자체에 대한 선호도가 낮아지고 있기 때문이라고 합니다. 

● 서울 택시미터기가 100년 만에 바뀝니다. GPS를 통해 파악한 자동차의 위치정보를 기반으로 시간과 거리, 속도를 계산하는 '앱 미터기'가 도입되는건데요. 바퀴회전수를 기반으로 하던 기존 요금 산정 방식이 GPS기반으로 바뀌게 됩니다. 앱 미터기가 도입되면 미터기 오작동으로 인한 승객들의 부당요금 민원이 줄어들고, 시계외 할증요금도 자동으로 계산돼 운전자들도 편리해질 전망입니다. 

● 톰 크루즈 주연의 할리우드 액션 블록버스터 '탑건: 매버릭'(이하 '탑건 2')이 박스오피스 1위로 출발했습니다. 지난 15일부터 일주일간 박스오피스 1위 자리를 지켜왔던 한국 영화 '마녀 2'는 2위로 밀려났습니다. '탑건 2'는 실시간 예매율 59.2％로 압도적 1위를 차지하고 있어 당분간 흥행 기세를 이어갈 전망입니다. 

● 서울을 포함해 수도권 지역에 100mm 이상의 폭우가 쏟아지면서 하천이 범람하고 도로가침수되는 등 비 피해가 잇따르고 있습니다. 강원에도 많은 비가 내리면서 북한강 수계 댐이 일제히 수문을 열고 수위 조절에 나섰고, 일부 지자체는 집중호우에 대비해 비상근무에 들어갔습니다.

상승테마

 

상승 테마

1) 고성장/고밸류 테마: 소프트웨어, 이커머스, 신재생, 헬스케어, 핀테크 등
- 경기침체 우려로 국채 금리 하락. 이에 금리에 민감한 고성장/고밸류 테마들 전체적으로 크게 반등
- 업종/테마 별로 개별 이슈가 있기보다는 매크로 환경 변화에 방향성을 같이하는 흐름
- 소프트웨어/플랫폼, 이커머스, 신재생에너지, 제약/바이오테크, 핀테크 등 기술성장주들이 큰 폭으로 주가 강세
- 특히, 최근 헬스케어 업종이 연일 좋은 흐름을 보이고 있다는 점이 인상적

2) 방어주 테마: 위생/생활용품, 음식료, 유틸리티, 리츠 등
- 고성장/고밸류테마 반등과 함께 나타난 또 다른 특징은 방어주 테마도 주가 상승 흐름을 보였다는 점
- 경기침체 둔화 가능성이 높아짐에 따라 실적햐향 조정에 대한 우려가 높은 상황. 이에 방어적인 업종/테마들이 오늘 선방하는 흐름

3) 홈빌더
- 모기지 금리 상승에 따른 수요 위축 우려에도 홈빌더 기업들 연일 견조한 주가 흐름 보여줘
- 주요 기업들의 호실적이 계속 확인되고 있기 때문. 오늘은 KB Home이 기대 이상의 매출과 이익 실적을 발표. 22년 연간 가이던스도 기존 수치를 유지(대부분 홈빌더들이 비슷한 느낌의 실적 발표)

하락 테마

1) 경기민감 테마: 전통 에너지, 원자재, 반도체, 건설기계, 화학, 광고대행 
- 경기침체 가능성에 대한 시장의 컨센서스가 올라가면서 유가, 구리, 알루미늄 등 주요 원자재 가격의 하락추세가 뚜렷해지고 있어

- Exxon Mobi(XOM), Chevron(CVX) 등 메이저 기업 3~4% 이상 하락하는 등 전통 에너지(oil & gas) 기업들 전체적으로 낙폭 확대
- 어제에 이어 구리, 알루미늄, 철강, 석탄 등 원자재/광산 기업들도 하락. 특히, Freeport-McMoRan(FCX), Southern Copper(SCCO), Alcoa(AA) 등 구리, 알루미늄 기업들의 낙폭이 컸음

- 기술성장주 반등에도 반도체 기업들은 부진 이어가. 경기침체의 영향을 더 의식하는 모습(최근 아시아 IT업종 주가 부진 영향, 수요 둔화의 시그널들이 지속 나오고 있기도 함)
- Intel의 Ohio 신공장 투자가 지연될 수 있다는 뉴스도 나옴. 회사는 CHIPS 법안(반도체 산업 부양책) 통과가 지연되고 있기 때문이라고 밝혀

2) 천연가스, 농기계, 농산물, 화학비료
- 농업과 관련된 테마 전반이 동시 다발적으로 하락하는 모습
- 우선, 경기침체에 대한 우려도 반영됐겠지만 천연가스 가격 하락의 영향도 존재
- 미국 내 천연가스 재고 축적이 확인(EIA 발표)됨에 따라 미국의 HH(헨리허브) 천연가스 가격 6달러 초반대로 하락
- 천연가스와 가격이 연동해서 움직이는 화학비료(Nutrien, Corteva 등), 농산물(Archer-Daniels-Midland, Bunge 등), 농기계(Deere, AGCO 등) 기업들 낙폭 확대

4) 여행/레저
- 여행플랫폼, 호텔/리조트, 항공 등 여행/레저 테마들도 전체적으로 주가 약세
- Morgan Stanley가 향후 6개월동안의 travel spend intentions 조사가 모든 소득계층에 걸쳐 악화됐다고 밝혀
- 경기침체, 인플레이션 등으로 국내/국외 여행 지출이 감소하는 흐름을 경계하며 Airbnb, Bookings Holdings 등에 대한 투자의견도 하향 조정

 

 

1. 예민한 외국인 선물 거래


- KOSPI200선물 단기 하락세 지속되면서 60일 이평선 기준 이격도 88.25%, 2020년 4월 3일 이후 최저 수준.
- 6월 20, 22일 종가 기준 -2% 이상 하락 시 외국인 장 중 선물 순매도 -7,000계약 하회했지만 종가 무렵 매도 포지션 대부분 정리 전일 6월 만기 후 누적 순매수로 전환.
- 하락세 지속되고 있지만 외국인 선물 포지션은 매도에 대해서 소극적. 전일 순매수로 전환해 반등 가능성 대비하는 모습. 

2. 파생 시장의 단기 바닥 신호들


- KOSPI200 선물과 미니선물, 주식선물, KOSDAQ150선물 합계 거래대금 49.5조원으로 지난 1월 28일 이후 최대.
- 작년 8월 이후 장기 하락 추세 진행되는 과정에서 주요 선물 거래대금 합계가 50조원 수준에서 단기 저점대 형성. 지금도 단기 바닥 형성 가능한 모습.
- 주가 추세와 비슷한 흐름 보이는 옵션 풋 미결제약정 / 콜 미결제 약정 비율 120% 수준으로 이전 저점대 수준까지 하락해 단기 저점 형성 가능한 상황. 

 

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전일 주요 뉴스 요약

① 구글 (GOOGL US, 전일 주가 +0.7%)
이탈리아 데이터보호 감독기관, 구글 데이터분석툴 'Analytics' 사용에 대해 EU 데이터보호 규정 위반 언급하며 경고


구글, 검색 및 지도서비스에 성소수자(LGBTQ) 라벨 추가하여 성소수자 운영기업 표시기능 도입


구글, Chrome OS 신규버전 103 출시, 안드로이드와 크롬북 연결 기능 향상 


넷플릭스, 매출 둔화 및 비용 증가로 직원 300명(전체직원의 4%) 또 정리해고. 한 달 만에 2차 감원


2022년 4월 기준, 세계 스마트폰 시장 점유율 1위는 애플, 판매점유율 1-4위 독식 


② 아마존 (AMZN US, 전일 주가 +3.2%)
아마존, 2021년 작성된 내부 보고서 유출 - 현재와 같은 고용 형태 유지 시 2024년 고용위기 직면할 것, 직원 이탈률 타 업체의 2배 


삼성 SDS, LG CNS 등 IT서비스기업, 스마트 물류 플랫폼 사업 시작하며 물류 시장 공략 


③ 메타 (META US, 전일 주가 +1.9%)
메타, 페이팔, 핀터레스트, 넷플릭스, 24일 뉴욕증시 마감 후 러셀 1000 가치 지수에 편입 예정 


인스타그램, AI 얼굴 인식 기능 도입 통해 연령 확인 강화


④ 스냅 (SNAP US, 전일 주가 +6.6%)
스냅, 흑인 크레에이터 지원하는 엑셀러레이터 프로그램 신규 발표. 선발된 25명 지원자에 1년 간 12만 달러(월 1만달러) 지원 및 멘토십 제공 예정


⑤ 우버 (UBER US, 전일 주가 +4.1%)
우버, 차량호출서비스 인도 사업부문 매각설 부인. 인도 내 인력 채용에도 적극적이며, 향후 10년 이상에 대한 계획 수립 중 언급


⑥ 유니티 (U US, 전일 주가 +13.5%)
2Q22 글로벌 모바일 게임 매출 214억 상회, 2Q19 대비 +30%. MMORPG 타이틀 가장 매출규모 大 - Data.ai


⑦ 액티비전 블리자드 (ATVI US, 전일 주가 +1.0%)
액티비전 대표 바비 코틱, 정기 주총서 91% 찬성으로 2023년까지 재임


⑧ 징동닷컴 (JD US, 전일 주가 +1.0%)
징동닷컴 창업자 류창동, 4월에 이어 징동 헬스 지분 2.7억달러 규모 추가 매도. 현재 징동닷컴 지분 12% 보유, 지분 매도 건으로 인한 회사 지배력 영향은 X


⑨ 텐센트(0700 HK, 전일 주가 +1.4%) 
텐센트, 비용 최적화 위해 2H22 중간-고위직 포함한 정리 해고 예정. 일부 사업 부문은 전면 폐지 가능성


5월 중국 게임 시장 매출액 229억 위안(약 34억달러) 기록. YoY -6.7%, 기대 이하의 신작 등으로 모바일 게임 매출 부진 영향 (YoY -10.9%) - Gamma Data

 

 

정부 주 52시간제 손본다. 게임업체도 근로시간 규제 완화 요청
게임업계, 정부의 52시간 근로시간제 완화에 환영입장?

 

그라운드X, 카이카스 손 뗀다...클레이튼 생태계 '크러스트'가 주도 - 코인데스크 코리아
카카오의 블록체인 계열사 그라운드X가 가상자산 지갑 카이카스의 사업을 Sfresso247로 이관한다

 

야놀자, 중남미시장 노린다…브라질 관광부장관과 투자 논의

 

저커버그 "메타버스가 중심…10억 명이 수 백 달러씩 쓸 것"
"2020년대 후반이 되면 10억 명 가량이 메타버스에서 상거래를 하면서 수 백 달러 씩 쓰게 될 것이다.

 

매출 둔화' 위기의 넷플릭스, 한 달 만에 직원 300명 또 해고
넷플릭스가 비용절감을 목표로 정리해고를 진행한 지 한 달 만에 직원 300명을 추가로 해고한다고 23일(현지시간) 밝혔다. 

 

주가지수 제공업체 FTSE 러셀은 금요일인 24일 뉴욕증시 마감 후 주가지수들을 재조정한다. 이에 따라 페이스북의 모회사인 메타플랫폼, 넷플릭스, 페이팔은 러셀1000 가치주 지수에 편입될 예정이다. 메타, 넷플릭스, 페이팔은 기존에 있던 러셀1000 성장주 지수에도 남아있지만 비중은 크게 낮아질 전망이다.

 

상장전 투자유치 '난항'…토스, IPO 연기 가닥
금융 플랫폼 토스를 운영하는 비바리퍼플리카가 내년을 목표로 했던 상장 일정을 연기할 것으로 보인다.